Расширены полномочия спецдепозитариев: принят закон о передаче ряда учетных функций от УК ПИФов

Государственной Думой Российской Федерации принят Федеральный закон от 23.05.2025 № 124-ФЗ, которым предусматривается возможность передачи ряда ключевых функций по ведению бухгалтерского учёта и расчётных процедур от управляющих компаний паевых инвестиционных фондов к специализированным депозитариям.

Рассмотрим ключевые изменения в законодательстве и их значение:

1. Установлена возможность передачи части функций от управляющей компании специализированному депозитарию

Законом предусмотрена возможность передачи от управляющей компании паевого инвестиционного фонда специализированному депозитарию обязанностей:

- по осуществлению учета операций с имуществом, составляющим активы ПИФ;

- по учету денежных средств, ценных бумаг и иного имущества, переданных в оплату инвестиционных паев;

- по определению стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, расчетной стоимости инвестиционного пая.

Важно отметить, что передача полномочий состоится лишь при условии ее закрепления в правилах доверительного управления, что подразумевает принятие решения общим собранием владельцев инвестиционных паев соответствующего ПИФ.

2. На специализированных депозитариев законом возлагается солидарная ответственность за исполнение делегированных функций

Передача полномочий не освобождает управляющую компанию паевого инвестиционного фонда от гражданско-правовой ответственности перед владельцами инвестиционных паев за убытки, которые могут быть причинены им в результате неправильного осуществления данных функций.

На специализированный депозитарий возлагается солидарная с управляющей компанией ответственность за исполнение обязанностей в случае передачи ему указанных функций. Данный подход позволяет в полной мере сохранить уровень гражданско-правовой защиты интересов инвесторов

3. Повышение экономической эффективности паевых инвестиционных фондов

Вносимые изменения позволят управляющим компаниям сосредоточиться исключительно на стратегическом управлении фондами, исключив дублирование выполнения учетных и расчетных функций и снизить издержки, а также необходимость самостоятельного ведения сложного бухгалтерского учёта.

По оценкам Центрального банка России, затраты управляющих компаний на поддержку соответствующих функций достигают трети бюджета.

Нововведения приведут к снижению операционных затрат и улучшению финансовой ситуации инвесторов.

Изменения вступают в силу с 1 марта 2026 г., за исключением положений, для которых установлены иные сроки вступления их в силу.

Юридическая фирма «Надмитов, Иванов и Партнеры» оказывает правовую поддержку по вопросам создания и деятельности паевых инвестиционных фондов.

Email: info@nplaw.ru

Тел.: +7 (495) 649-87-12