Налог для личных фондов и дивидендов на счета «С» предложено повысить

29 октября 2026 года Государственная Дума приняла в первом чтении правительственный законопроект № 617-9 об изменениях в Налоговый кодекс. Для личных фондов, которые применяют специальный режим, ставка налога на прибыль повышается с 15% до 22% — до уровня максимальной ставки НДФЛ для резидентов. В 90-процентную долю доходов, необходимую для применения специальной ставки, добавляются доходы от продажи долговых ценных бумаг и долговых ЦФА. Для дивидендов, перечисляемых на счета типа «С», вводится ставка 35% как для организаций, так и для физических лиц. Кроме того, российским организациям до 2030 года продлевается возможность отложить уплату налога с прибыли КИК, если иностранная компания не может распределить дивиденды из-за санкций. Поправки ко второму чтению принимаются до 18:00 12 ноября, второе чтение запланировано на 19 ноября 2026 года. Закон пока не принят, действующие ставки не изменились.

Что произошло

Законопроект внесен Правительством 30 сентября 2026 года для реализации основных направлений бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики. Комитет по бюджету и налогам рекомендовал принять его в первом чтении. Правовое управление Аппарата Думы концептуальных замечаний не высказало, но указало, что статью о вступлении закона в силу нужно уточнить.

Изменения по КИК — отмена порога прибыли 10 млн руб., повышение порога участия до 50% и рост штрафов — мы разбирали в обзоре «Правительство предложило ужесточить налогообложение КИК». Здесь — положения, которые в тот обзор не вошли.

Что меняется для личных фондов

• Ставка. Ставка налога на прибыль для личных фондов, применяющих особый режим статьи 284.12 НК РФ, повышается с 15% до 22%. Такая же замена вносится в пункт 1.18 и подпункт 1.4 пункта 3 статьи 284 НК РФ.
• Обоснование. В пояснительной записке это объясняется соотнесением доходов личного фонда с максимальной ставкой НДФЛ для резидентов — 22%.
• Условие о 90% доходов. Режим по-прежнему доступен, если не менее 90% доходов фонда приходится на перечисленные в законе виды. В перечень добавляются доходы от реализации долговых ценных бумаг и долговых цифровых финансовых активов. Значит, фонды, которые держат облигации, смогут легче выполнить условие.

Что меняется для дивидендов на счета «С»

Вводится ставка 35% для дивидендов, перечисляемых на счет типа «С», предусмотренный Указом № 95 от 5 марта 2022 года:

• для организаций — новый подпункт 3.1 пункта 3 статьи 284 НК РФ; налоговый агент применяет эту ставку при выплате дивидендов иностранной организации (дополнение в статью 310 НК РФ);
• для физических лиц — дополнение пункта 2 статьи 224 НК РФ, где установлена ставка НДФЛ 35%.

Сейчас для дивидендов иностранным организациям и нерезидентам применяется ставка 15%, если не применяется соглашение об избежании двойного налогообложения.

Отсрочка по КИК до 2030 года

Законопроект продлевает до 2030 года возможность для российских организаций временно не уплачивать налог с прибыли КИК, если у иностранной компании нет возможности распределять дивиденды из-за санкционных ограничений.

Когда вступят в силу

По проекту изменения статей 224 и 284 и статьи 284.12 НК РФ вступают в силу по истечении месяца после официального опубликования и не ранее первого числа очередного налогового периода. При принятии закона в 2026 году это, скорее всего, 1 января 2027 года. Правовое управление предложило уточнить статью о вступлении в силу, поэтому сроки могут измениться ко второму чтению.

Что это не означает

• Ставки пока не изменились: законопроект принят только в первом чтении.
• Ко второму чтению параметры, включая ставки и сроки, могут быть скорректированы.
• Ставка 35% касается только дивидендов, перечисляемых на счета типа «С», а не всех выплат нерезидентам.

Кого касается

• учредителей и выгодоприобретателей личных фондов;
• российских эмитентов, выплачивающих дивиденды иностранным акционерам из недружественных юрисдикций, и депозитариев как налоговых агентов;
• иностранных акционеров российских компаний, чьи дивиденды зачисляются на счета «С»;
• российских организаций — контролирующих лиц КИК, которые не могут получать дивиденды из-за санкций.

Практическое значение для бизнеса

Для личных фондов преимущество перед прямым владением активами физическим лицом сокращается: ставка фонда сравнивается с максимальной ставкой НДФЛ. Решение о создании фонда или передаче в него активов нужно принимать на основании нового расчета налоговой нагрузки с учетом ставки 22%. Для действующих фондов — проверить структуру доходов и выполнение условия о 90%, особенно с учетом облигаций.

Для эмитентов и иностранных акционеров ставка 35% удорожает выплату дивидендов на счета «С». Это может повлиять на решения о выплате дивидендов, на выход иностранных акционеров и на структуру владения.

Ключевые риски

• принятие решения о создании фонда без учета новой ставки;
• несоблюдение условия о 90% доходов из-за состава активов;
• ошибки налогового агента при определении ставки для дивидендов на счета «С»;
• изменение параметров и сроков ко второму чтению;
• выплата дивидендов в переходный период без учета даты вступления в силу.

Что рекомендуется сделать

1. Пересчитать налоговую нагрузку действующих и создаваемых личных фондов по ставке 22%.
2. Проверить структуру доходов фонда и выполнение условия о 90%.
3. Оценить, как включение долговых бумаг в перечень доходов влияет на инвестиционную стратегию фонда.
4. Эмитентам — оценить сроки и налоговые последствия выплаты дивидендов иностранным акционерам на счета «С».
5. Иностранным акционерам — проанализировать варианты владения и выхода с учетом ставки 35%.
6. Владельцам КИК — оценить применение отсрочки до 2030 года.
7. Следить за поправками до 12 ноября и итогами второго чтения 19 ноября.

Комментарий НИП

Законопроект сближает налогообложение личных фондов с налогообложением доходов их бенефициаров: ставка 22% лишает фонд налогового преимущества перед прямым владением при высоких доходах. Повышение ставки до 35% по дивидендам на счета «С» — фискальная мера, которая повышает стоимость удержания российских активов для иностранных инвесторов из недружественных юрисдикций. Решения по структурированию и выплатам лучше принимать после второго чтения, когда станут ясны окончательные параметры и сроки.

Источники

— Законопроект № 617-9 и материалы к нему на сайте Государственной Думы
— Новость Государственной Думы о принятии законопроекта в первом чтении, 29.10.2026
— Обзор НИП «Правительство предложило ужесточить налогообложение КИК»

Чем мы можем помочь

Юридическая фирма «Надмитов, Иванов и Партнеры» оказывает услуги по налоговому структурированию частного капитала и инвестиционных структур, включая создание и сопровождение личных фондов, анализ налоговой нагрузки, налогообложение дивидендов иностранным акционерам и КИК, а также взаимодействие с налоговыми органами.

Тел.: +7 (495) 649-87-12
Email: info@nplaw.ru