Новые налоговые правила для ЭЗО, международных компаний и топливного рынка

4 августа 2026 года опубликован Федеральный закон № 292-ФЗ. Основная часть закона вступила в силу в день официального опубликования.

Документ объединяет несколько блоков изменений. Для корпоративной и налоговой практики наиболее важны новые правила для экономически значимых организаций, международных компаний и цифровых финансовых активов. Для топливного рынка закон уточняет акцизное регулирование, демпферный механизм и отдельные правила по импорту дизельного топлива.

Ключевой вывод для бизнеса: закон нельзя рассматривать только как «топливный». Он также затрагивает корпоративное структурирование, программы мотивации, передачу акций и долей ЭЗО, налоговый учет дивидендов и долговые ЦФА.

Что изменилось

1. Передача акций и долей ЭЗО через доверенное лицо

В НК РФ закреплено, что получение доверенным лицом от принципала акций или долей экономически значимых организаций, а также их обратная передача принципалу не признаются доходом для целей налогообложения.

Это правило применяется к операциям, которые осуществляются в соответствии с договорами, предусмотренными нормативными правовыми актами Президента РФ.

Практически это снижает риск того, что техническая или специальная передача акций и долей ЭЗО доверенному лицу будет рассматриваться как самостоятельная налогооблагаемая экономическая выгода.

2. Дивиденды по акциям и долям ЭЗО

Закон уточняет налоговый режим дивидендов, которые получает доверенное лицо по акциям или долям ЭЗО и затем передает принципалу.

Для целей НДФЛ такие суммы рассматриваются как доход принципала в виде дивидендов. Налог исчисляет и уплачивает доверенное лицо как налоговый агент, а при отсутствии налогового агента — сам принципал.

При этом должен учитываться налог, уже удержанный или уплаченный с дивидендов у доверенного лица. Если возникает переплата, она может быть возвращена по правилам НК РФ.

3. Срок владения акциями и долями ЭЗО

Для применения налоговых правил, зависящих от срока владения акциями или долями, период нахождения актива у доверенного лица включается в срок владения принципала.

Это важно для структур, где налоговые последствия зависят от непрерывного срока владения активом. Передача акций или долей ЭЗО доверенному лицу в рамках специального режима не должна сама по себе обнулять срок владения.

4. Программы мотивации международных компаний

Закон вводит специальные налоговые правила для российских организаций — администраторов программ мотивации международных компаний.

Доходы администратора от реализации физическим лицам — участникам программы мотивации акций международной компании не учитываются при расчете налога на прибыль в пределах рыночной цены таких акций, если соблюдены установленные условия.

Среди условий — реализация программы мотивации по правилам законодательства о международных компаниях и международных фондах, а также приобретение акций администратором в рамках дополнительного выпуска именно для целей такой программы.

Одновременно стоимость таких акций и расходы, непосредственно связанные с их реализацией, не учитываются в расходах по налогу на прибыль.

5. Долговые цифровые финансовые активы

В НК РФ добавлено правило о периодических выплатах по долговым цифровым финансовым активам.

Такие доходы и расходы, если они не связаны с выкупом долговых ЦФА, учитываются по правилам, предусмотренным для процентов по долговым обязательствам.

Для эмитентов и инвесторов это делает налоговый режим долговых ЦФА более предсказуемым и сближает его с классическим долговым финансированием.

6. Акцизы и топливный рынок

Закон также содержит блок изменений для топливного рынка.

Уточняется порядок оформления документов при реализации или передаче прямогонного бензина для производства автомобильного бензина с октановым числом 92 и выше. В отдельных случаях расчетные документы, первичные учетные документы и счета-фактуры составляются без выделения акциза с отметкой «Без акциза».

Кроме того, закон вводит специальные правила, связанные с демпферным механизмом и импортом дизельного топлива. Они направлены на стабилизацию внутреннего топливного рынка и применяются в условиях временных ограничений на экспорт отдельных нефтепродуктов.

7. Таможенный мониторинг

Закон также уточняет регулирование эксперимента в сфере таможенного мониторинга.

Изменения касаются особенностей проведения таможенного контроля после выпуска товаров в рамках эксперимента. Эта часть закона вступает в силу через 30 дней после официального опубликования.

Кого касается

Изменения важны для:

• экономически значимых организаций и их акционеров;
• принципалов и доверенных лиц в структурах владения акциями и долями ЭЗО;
• международных компаний и администраторов программ мотивации;
• эмитентов и инвесторов по долговым ЦФА;
• нефтеперерабатывающих компаний и участников топливного рынка;
• импортеров дизельного топлива;
• компаний, работающих с акцизными товарами;
• участников ВЭД, вовлеченных в эксперимент по таможенному мониторингу.

Практическое значение для бизнеса

Для структур с ЭЗО закон снижает налоговые риски при передаче акций и долей через доверенное лицо. Это особенно важно для специальных корпоративных режимов, где формальный переход актива не должен создавать самостоятельную налоговую нагрузку.

Для международных компаний уточняется налоговая модель программ мотивации. Это делает такие программы более предсказуемыми, но требует аккуратного соблюдения условий и документального подтверждения рыночной цены акций.

Для рынка ЦФА закон важен тем, что периодические выплаты по долговым цифровым активам получают более понятный налоговый режим.

Для топливного рынка изменения являются частью более широкого пакета мер по стабилизации внутреннего предложения нефтепродуктов и корректировке акцизного регулирования.

Ключевые риски

Для бизнеса можно выделить несколько основных рисков:

• неверная квалификация передачи акций или долей ЭЗО как налогово нейтральной операции;
• отсутствие документов, подтверждающих применение специального режима;
• ошибки при удержании НДФЛ с дивидендов по акциям или долям ЭЗО;
• неправильный расчет срока владения активом;
• некорректное применение налогового режима программ мотивации международных компаний;
• ошибки в налоговом учете выплат по долговым ЦФА;
• неправильное оформление документов по операциям с прямогонным бензином;
• спорный расчет акцизов, демпфера и вычетов на топливном рынке.

Что рекомендуется сделать

Компаниям с участием в ЭЗО рекомендуется проверить договоры с доверенными лицами, порядок передачи акций и долей, налоговый учет дивидендов и подтверждение срока владения.

Международным компаниям и администраторам программ мотивации стоит проверить условия программ, порядок выпуска и передачи акций, расчет рыночной цены и налоговый учет доходов и расходов.

Эмитентам и инвесторам по долговым ЦФА следует оценить налоговую модель периодических выплат и проверить, как новые правила влияют на учет доходов и расходов.

Участникам топливного рынка рекомендуется проанализировать применимость новых акцизных правил, порядок оформления документов, условия применения демпфера и правила учета импортного дизельного топлива.

Комментарий НИП

Федеральный закон № 292-ФЗ важен не только для топливного рынка. Он содержит значимые налоговые правила для корпоративных структур с ЭЗО, международных компаний, программ мотивации и цифровых финансовых активов.

Для бизнеса ключевое значение будет иметь правильная квалификация операций и документальное подтверждение условий применения новых правил. Особенно это важно для сделок с акциями и долями ЭЗО, выплат дивидендов через доверенное лицо и программ мотивации международных компаний.

Источники 

Федеральный закон от 04.08.2026 № 292-ФЗ «О внесении изменений в статью 41 части первой и часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и статью 2 Федерального закона “О внесении изменения в статью 120 Федерального закона “О таможенном регулировании в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации”»

Текст Федерального закона № 292-ФЗ в базе «Альта-Софт»

Обзор Гарант по Федеральному закону № 292-ФЗ

Чем мы можем помочь

Юридическая фирма "Надмитов, Иванов и Партнеры" консультирует по вопросам налогового структурирования, корпоративного права, экономически значимых организаций, международных компаний, программ мотивации, цифровых финансовых активов, топливного регулирования и ВЭД.

Тел.: +7 (495) 649-87-12
Email: info@nplaw.ru