Банк России предлагает ограничить риски банков по цифровым валютам 1% капитала

18 сентября 2026 года Банк России опубликовал проект положения, предусматривающий введение двух новых обязательных нормативов — Н31 и Н32 — для ограничения рисков банков по операциям с цифровыми валютами и иностранными цифровыми инструментами.

Предельное значение обоих нормативов предлагается установить на уровне 1% собственных средств (капитала). Н31 будет рассчитываться на уровне отдельной кредитной организации, Н32 — на консолидированном уровне банковской группы. 

В расчет предполагается включать не только прямые вложения в цифровые валюты и иностранные цифровые инструменты, но и финансовые инструменты, выплаты по которым зависят от стоимости цифровых валют. При этом отдельные клиентские позиции, по которым банк не несет ответственности при реализации санкционного риска, в расчет включаться не будут. 

Проект пока не вступил в силу. Банк России предполагает официально опубликовать положение в IV квартале 2026 года; новые требования должны начать действовать через 10 дней после официального опубликования. С января 2027 года в банковской отчетности планируется отражать обороты по соответствующим инструментам и значения Н31 и Н32. 

Что произошло

Банк России разработал проект положения «О расчете кредитной организацией (банковской группой) максимального размера риска по сделкам (операциям) с использованием цифровых валют и иностранных цифровых инструментов и включении величины указанного риска в расчет обязательных нормативов».

Проект был опубликован для оценки регулирующего воздействия. Комментарии к нему принимались до 25 сентября 2026 года. 

Проект вводит самостоятельный пруденциальный лимит для операций банков с цифровыми валютами и иностранными цифровыми инструментами и распространяет его как на отдельные кредитные организации, так и на банковские группы.

Какие нормативы предлагается ввести

Банк России предлагает установить:

• Н31 — норматив максимального размера риска по операциям с цифровыми валютами и иностранными цифровыми инструментами на уровне отдельной кредитной организации;
• Н32 — аналогичный норматив на консолидированном уровне банковской группы.

Предельное значение обоих нормативов составит 1% собственных средств (капитала). 

Таким образом, Банк России не предлагает полностью запрещать банкам принимать соответствующий риск, но существенно ограничивает его размер.

Какие операции будут учитываться

В расчет новых нормативов предполагается включать:

• прямые вложения в цифровые валюты;
• вложения в иностранные цифровые инструменты;
• финансовые инструменты, выплаты по которым зависят от стоимости цифровых валют.

То есть регулирование охватывает не только непосредственное владение цифровой валютой, но и инструменты, создающие сопоставимую экономическую зависимость от ее стоимости. 

Для активов с низким риском блокировки и достаточной ликвидностью проект предусматривает возможность взаимозачета противоположных — длинных и коротких — позиций. 

При этом клиентские позиции, по которым банк не отвечает за последствия реализации санкционного риска, в расчет новых нормативов включаться не будут. 

Кого касается

Проект имеет значение прежде всего для:

• кредитных организаций;
• головных кредитных организаций банковских групп;
• банков, работающих с цифровыми валютами и связанными финансовыми инструментами;
• финансовых организаций, создающих продукты, доходность которых зависит от стоимости цифровых валют;
• финтех-компаний и иных участников формирующейся инфраструктуры рынка цифровых валют.

Практическое значение для бизнеса

Проект показывает, что Банк России допускает участие банков в операциях с цифровыми валютами, но намерен ограничить соответствующий собственный риск небольшим объемом относительно капитала.

Для банков это означает необходимость заранее определить, какие активы и инструменты будут попадать в расчет Н31 и Н32, и оценить совокупный риск как на индивидуальном, так и на консолидированном уровне.

Особое значение имеет охват косвенных позиций. Ограничение будет применяться не только к прямому владению цифровыми валютами, но и к финансовым инструментам, экономический результат по которым зависит от их стоимости.

Для банковских групп это также означает, что риск необходимо анализировать не только внутри отдельного банка, но и на уровне всей группы.

Отчетность и сроки

Банк России планирует, что новые требования вступят в силу через 10 дней после официального опубликования положения, которое предполагается в IV квартале 2026 года. 

С января 2027 года банки должны будут отражать в отчетности:

• обороты по соответствующим инструментам;
• значения норматива Н31;
• значения норматива Н32.

Детальные формы отчетности Банк России пока разрабатывает. 

Таким образом, окончательные требования еще могут измениться по сравнению с опубликованным проектом.

Ключевые риски

Для банков и банковских групп проект создает несколько практических задач:

• риск превышения лимита 1% при совокупном учете прямых и косвенных позиций;
• необходимость консолидировать соответствующие риски внутри банковской группы;
• необходимость корректно отделять собственные позиции от клиентских операций, не включаемых в расчет;
• необходимость доработки внутренних систем учета, контроля лимитов и отчетности;
• потенциальное влияние нового норматива на структуру продуктов, связанных с цифровыми валютами.

Для финтех-компаний проект может означать, что банки будут осторожнее принимать на собственный баланс значительные риски по продуктам, связанным с цифровыми валютами.

Что рекомендуется сделать

Кредитным организациям и банковским группам целесообразно:

1. Провести инвентаризацию прямых и косвенных позиций, которые потенциально могут попасть в расчет Н31 и Н32.

2. Отдельно проверить финансовые инструменты, выплаты по которым зависят от стоимости цифровых валют.

3. Оценить совокупный размер соответствующего риска в отношении капитала банка и банковской группы.

4. Определить, какие клиентские позиции могут быть исключены из расчета по предусмотренному проектом критерию.

5. Проверить готовность внутренних систем учета, управления рисками и отчетности к введению новых показателей.

6. Следить за окончательной редакцией положения Банка России и формами отчетности, которые будут утверждены позднее.

Комментарий НИП

Проект Банка России показывает, что допуск банков к операциям с цифровыми валютами будет сопровождаться достаточно жестким ограничением размера собственного риска.

Практически значим широкий периметр регулирования: в расчет предполагается включать не только прямые вложения, но и финансовые инструменты, стоимость выплат по которым зависит от цифровых валют. Поэтому банкам потребуется анализировать экономическую сущность соответствующих позиций, а банковским группам — учитывать их совокупно на консолидированном уровне.

При этом опубликованный документ пока остается проектом, поэтому окончательные требования необходимо будет оценивать после официального утверждения положения.

Источники

1. Банк России. «Банк России введет новые банковские нормативы для ограничения рисков вложений в криптовалюты», 18 сентября 2026 года.
   https://www.cbr.ru/press/event/?id=32856

2. Проект положения Банка России «О расчете кредитной организацией (банковской группой) максимального размера риска по сделкам (операциям) с использованием цифровых валют и иностранных цифровых инструментов и включении величины указанного риска в расчет обязательных нормативов».
   https://www.cbr.ru/project_na/

Чем мы можем помочь

Юридическая фирма "Надмитов, Иванов и Партнеры" оказывает услуги по вопросам банковского и финансового регулирования, цифровых валют и цифровых финансовых инструментов, сопровождения финтех-проектов, анализа требований Банка России, разработки внутренних документов и оценки регуляторных рисков финансовых продуктов.

Тел.: +7 (495) 649-87-12
Email: info@nplaw.ru