28 декабря 2024 года принят Федеральный закон № 532-ФЗ, вносящий значительные изменения в регулирование паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в России. Нововведения направлены на повышение гибкости и эффективности закрытых ПИФ, ориентированных на квалифицированных инвесторов.
Ключевые изменения касаются следующих аспектов:
1. Правила доверительного управления закрытым ПИФ стали допускать выпуск паёв различных классов, что позволяет учитывать разные права и обязанности инвесторов.
2. Максимальный срок действия договора доверительного управления закрытым ПИФ продлён до 49 лет с момента начала формирования фонда, что предоставляет управляющим компаниям и инвесторам более длительный горизонт для реализации инвестиционных стратегий.
3. Предусмотрена возможность преобразования фонда для квалифицированных инвесторов в фонд для неквалифицированных инвесторов, расширяя потенциальный круг участников и повышая гибкость управления фондами.
4. Установлены особые требования к перечню объектов инвестирования для фондов, чьи правила доверительного управления предусматривают получение дохода от использования имущества, входящего в состав активов фонда.
5. Определён порядок конвертации паёв разных классов, что способствует более прозрачному и упорядоченному процессу управления инвестициями внутри фонда.
6. Уточнены правила подготовки, созыва и проведения общего собрания владельцев паёв, а также процедура выплаты компенсации при частичном погашении паёв без подачи соответствующего требования.
7. Специализированный депозитарий, осуществляющий ликвидацию фонда, получил право в одностороннем порядке расторгать договоры с оценщиками, заключённые управляющей компанией, и заключать новые договоры с другими оценщиками.
8. Паи и акции инвестиционных фондов с ограниченным оборотом запрещено предлагать неограниченному кругу лиц, в том числе посредством рекламы, а также лицам, не являющимся квалифицированными инвесторами.
9. Дивиденды по акциям, находящимся на индивидуальных инвестиционных счетах типа III (ИИС-3), могут зачисляться на отдельный банковский счёт, что упрощает процесс управления доходами инвесторов.
Закон вступает в силу со дня его официального опубликования, однако некоторые положения начнут действовать с 1 марта 2026 года, предоставляя участникам рынка время для адаптации к новым требованиям.
Эти изменения направлены на повышение привлекательности и эффективности закрытых паевых инвестиционных фондов для квалифицированных инвесторов, а также на усиление защиты интересов всех участников инвестиционного процесса.
Юридическая фирма «Надмитов, Иванов и Партнеры» оказывает широкий спектр услуг по вопросам регистрации и сопровождения инвестиционных фондов.
Email: info@nplaw.ru
Тел.: +7 (495) 649-87-12