Обзор решения по иску Роснефти к АФК «Система» в отношении реорганизации Башнефти 2014 г.

Предмет иска

Возмещение убытков в размере 170 619 477 257,91 рублей

• ПАО «НК «Роснефть», ПАО «АНК «Башнефть» обратились в Арбитражный суд Республики Башкортостан с иском к ПАО АФК «Система», АО «Система-Инвест», о взыскании солидарно с ответчиков в пользу ПАО «АНК «Башнефть» 106 629 934 819 рублей убытков.
• В ходе рассмотрения дела истцы заявили об увеличении суммы иска до 170 619 477 257,91 рублей убытков.
• В исковом заявлении истцы утверждают, что убытки причинены Башнефти в ходе реорганизации в 2014 г. Системы-Инвест (акциями которой на тот момент владели сама Башнефть и АФК «Система») и Башнефти, осуществленной в форме выделения из Системы-Инвест вновь образуемого общества - ЗАО «Башнефть-Инвест» и его одновременного присоединения к Башнефти.

Обстоятельства дела

Акции Башнефти истребованы в собственность Российской Федерации из незаконного владения ПАО АФК «Система», АО «Система-Инвест»

• ПАО АНК «Башнефть» первоначально создано в 1995 году в качестве акционерного общества, в процессе акционирования государственных предприятий топливно-энергетического комплекса, находящихся в Республике Башкортостан.
• По делу № А40-155494/2014 Арбитражным судом города Москвы установлено, что отчуждение акций предприятий топливно-энергетического комплекса, включая Общество «Башнефть», произошло с нарушением требований законов.
• Арбитражный суд пришел к выводу о том, что действия по отчуждению имущества предприятия топливно-энергетического комплекса в Республике Башкортостан – ОАО «Акционерная нефтяная компания «Башнефть» - не соответствовали требованиям законодательства, поскольку были совершены на основании решений лиц, не имевших права отчуждать это имущество самостоятельно. Таким образом, государственное имущество - спорные акции - выбыло из владения Российской Федерации помимо ее воли.
• Решением арбитражного суда по названному делу указанные акции Общества «Башнефть» истребованы в собственность Российской Федерации из незаконного владения ПАО АФК «Система», АО «Система-Инвест».
• Ответчики могли и должны были знать об изложенных выше обстоятельствах, свидетельствующих о незаконности приватизации акций Общества «Башнефть» и ничтожности сделок, совершенных с этими акциями, вследствие заключения договоров доверительного управления, в том числе – в отношении Общества «Башнефть» (согласно выписке из годового отчета ПАО АФК «Система» за 2008 г.).

Реорганизация АО «Система-Инвест» и Общества «Башнефть»

• Реорганизация АО «Система-Инвест» и Общества «Башнефть» в конце 2013 - 2014 гг., представляла собой заключительную часть долгосрочной стратегии реформирования корпоративной структуры и направлений бизнеса Общества «Башнефть».
• По мнению ответчиков, реорганизация, проведенная в декабре 2013 г. – мае 2014 г., позволила добиться окончательного выхода Общества «Башнефть» из непрофильных направлений бизнеса, дальнейшего упрощения корпоративной структуры компании, ликвидации перекрестной схемы владения ее акциями и внутригрупповых займов, что позволило существенно повысить инвестиционную привлекательность в глазах инвесторов.
• Перекрестная схема участия в уставном капитале Общества «Башнефть» заключалась в том, что на конец 2013 г. Общество «Башнефть» владело 49,41% акций АО «Система-Инвест», которой, в свою очередь, принадлежало 25,24% обыкновенных (30,24% голосующих) акций Общества «Башнефть». Кроме этого, Общество «Башнефть» являлось кредитором АО «Система-Инвест» по ряду договоров займа.

Условия реорганизации АО «Система-Инвест» и Общества «Башнефть»

• АО «Система-Инвест» приняло решение о реорганизации АО «Система-Инвест» путем выделения ЗАО «Башнефть-Инвест» и одновременного его присоединения к Обществу «Башнефть»; об утверждении разделительного баланса, с указанием на активы и пассивы, передаваемые ЗАО «Башнефть-Инвест», а также - договора о присоединении ЗАО «Башнефть-Инвест» к Обществу «Башнефть».
• Общество «Башнефть» приняло решение о реорганизации Общества «Башнефть» в форме присоединения к нему ЗАО «Башнефть-Инвест»; утверждении Договора о присоединении и уменьшении уставного капитала Общества «Башнефть», в том числе путем погашения привилегированных акций, выкупленных у миноритарных акционеров, голосовавших против решения о реорганизации.
• По условиям реорганизации 100% уставного капитала ЗАО «Башнефть-Инвест» сформированы за счет конвертации 49,41% акций АО «Система-Инвест», стоимостью 57 232 844 800 руб., принадлежащих Обществу «Башнефть». На основании Договора о присоединении АО «Система-Инвест» в качестве актива в ЗАО «Башнефть-Инвест» были переданы 16,8% акций Общества «Башнефть» на условиях их погашения.
• Выполняя принятое решение о реорганизации, Общество «Башнефть» и ЗАО «Башнефть-Инвест» заключили Договор о присоединении. Также Совет директоров Общества «Башнефть» утвердил отчет об итогах предъявления акций Общества «Башнефть» к выкупу, в связи с чем общество произвело выкуп акции в порядке п. 1 ст. 75 ФЗ «Об акционерных обществах».
• Реорганизация была завершена 05 мая 2014 г., в ЕГРЮЛ внесены записи о создании ЗАО «Башнефть-Инвест» и прекращении его деятельности в связи с присоединением к Обществу «Башнефть».
• В тот же день, согласно определенным ответчиками условиям реорганизации, 16,8% собственных обыкновенных акций стоимостью 80 669 755 367,50 руб., которые Общество «Башнефть» получило при присоединении ЗАО «Башнефть-Инвест», были погашены.
• Согласно разделительному балансу при реорганизации в состав пассивов ЗАО «Башнефть-Инвест» был передан долг АО «Система-Инвест» перед Обществом «Башнефть» по договорам займа на сумму 36 930 220 021 руб. Денежные средства, полученные АО «Система-Инвест» от Общества «Башнефть» по договорам займов в размере 34 723 560 000 руб. и начисленные на них по состоянию на 05.05.2014 г. проценты в размере 2 206 660 021 руб., не были возвращены Обществу «Башнефть», поскольку обязательства по займам были прекращены в силу ст. 413 ГК РФ совпадением должника и кредитора в одном лице, вследствие передачи по условиям реорганизации Обществу «Башнефть», как кредитору, долга по его собственным требованиям к АО «Система-Инвест».

Позиция истцов

Реорганизация Башнефти повлекла убытки

• В результате проведенной по усмотрению ответчиков реорганизации Общество «Башнефть» утратило 49,41% акций АО «Система-Инвест» (57,2 млрд руб.), поскольку они были конвертированы в 100% акции ЗАО «Башнефть-Инвест», а переданные на условиях их погашения выделяемому обществу 16,8% акций Общества «Башнефть» в день присоединения 05.05.2014 выделяемого общества к Обществу «Башнефть» сразу же были погашены.
• Общество «Башнефть» в результате утраты 49,41% акций АО «Система-Инвест» (соответственно - косвенного владения активами АО «Система-Инвест», акциями ОАО «БЭСК» и ОАО «Уфаоргсинтез») лишилось и права на участие в управлении, и на получение дивидендов от деятельности АО «Система-Инвест», ОАО «БЭСК», ОАО «Уфаоргсинтез», попало в полную инфраструктурную зависимость от ОАО «БЭСК», (обеспечение электроэнергий), лишилось возможности распоряжаться своим имуществом в виде 16,8% акций, поскольку в соответствии с Договором о присоединении переданные АО «Система-Инвест» в качестве актива в ЗАО «Башнефть-Инвест» акции Общества «Башнефть» передавались на условиях их погашения без какого-либо эквивалентного предоставления.
• Общество «Башнефть» утратило права требования по договорам займа (36,9 млрд. руб.), заключенным с АО «Система-Инвест» вследствие совпадения должника и кредитора в одном лице, не получив взамен эквивалентного встречного предоставления, т.к. полученные Обществом «Башнефть» в ходе Реорганизации 16,8% собственных акций были погашены, а не реализованы третьим лицам.
• Общество «Башнефть» выкупило привилегированные акции у миноритарных акционеров (12,4 млрд. руб.), несогласных с реорганизацией, и погасило их, а не реализовало третьим лицам.
• Истцы предложили рублевую сумму убытков от реорганизации по состоянию на май 2014 г. перевести в доллары США, после чего обратно конвертировать в рубли по курсу на 22 мая 2017 г. За счет курсовой разницы Истцы насчитали дополнительный убыток в размере (63,9 млрд. руб.).

Позиция ответчиков

Реорганизация проведена в соответствии с законом

• Приобретение обществом в результате реорганизации собственных акций и их последующее погашение при присоединении одного общества к другому полностью соответствуют подп. 2-4 п. 4 и п. 4.1 ст. 17, пп. 2, 3 п. 4 ст. 17 ФЗ «Об акционерных обществах».
• Передача долга по займам (пассива по разделительному балансу) от АО «Система-Инвест» в пользу ЗАО «Башнефть-Инвест», а затем в пользу Общества «Башнефть» произошла в результате правомерной сделки (реорганизации) при соответствующем встречном предоставлении, сбалансирована передачей акций Общества «Башнефть», принадлежавших АО «Система-Инвест» (актива), дальнейшее погашение долга по займам также соответствовало ст. 413 ГК РФ, предусматривающей, что обязательство прекращается совпадением должника и кредитора в одном лице.
• Выкуп и последующее погашение привилегированных акций у миноритарных акционеров полностью соответствуют п. 1 ст. 75, п. 6 ст. 76 1 ФЗ «Об акционерных обществах», а право акционерного общества приобретать размещенные им акции и погашать их с целью уменьшения уставного капитала предусмотрено ст. 101 ГК РФ, ст.ст. 29, 72 ФЗ «Об акционерных обществах».
• Ответчики действовали добросовестно в рамках долгосрочной стратегии по выводу Общества «Башнефть» на IPO (публичное размещение акций). Обстоятельства, подлежащие доказыванию по искам о взыскании убытков (наличие вреда, причинно-следственная связь, вина причинителя вреда), истцами не доказаны.
• Позиция ответчиков подтверждается заключениями видных российских правоведов, специалистов по корпоративному праву, разработчиков главы ГК РФ о юридических лицах и ФЗ «Об акционерных обществах».

Выводы суда первой инстанции

Истцы незаконно владели акциями Башнефти

• Несмотря на то, что лица, являющиеся акционерами, вправе провести реорганизацию акционерного общества по своему усмотрению, в силу статьи 10 ГК РФ, осуществляя реорганизацию общества, акционеры, как и другие участники гражданского оборота должны действовать разумно и добросовестно, не нарушать права и охраняемые законом интересы других лиц.
• Суд полагает, что доводы истцов о незаконности владения акциями Общества «Башнефть» со стороны ответчиков в период реорганизации, использовании ответчиками права давать обязательные для общества указания о совершении определенных действий подтверждаются решениями арбитражного суда по делам А07-5245/05-Г-ВМХ, А40-78279/06, А40-78280/06, А40-78281/06, А40-78282/06, А40-155494/2014.
• Представленные ответчиками заключения специалистов основаны на формальном сопоставлении проведенной по решению ответчиков реорганизации с нормами корпоративного права, без учета того, что акции находились в незаконном и недобросовестном владении ответчиков. В силу положений норм действующего процессуального права ст. 82 АПК РФ, заключения не содержат и не могут содержать правовой оценки обстоятельств дела и выводов о правомерности реорганизации, поскольку такое право предоставлено суду, рассматривающему спор.
• Доводы ответчиков об отсутствии решений судов о признании незаконной проведенной реорганизации полностью или ее отдельных частей не основаны на законе, поскольку наличие таких судебных актов не предусмотрено законом в качестве обязательного условия для взыскания ущерба, причиненного акционерному обществу действиями его участников.

Невыгодные для истцов условия реорганизации

• Доводы ответчиков о том, что передача обязанностей при реорганизации является обычной практикой обществ, а статьей 413 ГК РФ предусмотрен такой способ прекращения обязательства как совпадение должника и кредитора в одном лице, подлежат отклонению, поскольку не свидетельствуют об отсутствии убытков.
• Условия реорганизации определены по усмотрению ответчиков таким образом, что ответчики безвозмездно освободились от обязательств по займу, а Общество «Башнефть» не получило встречного предоставления ни по займу, сбалансированному 16,8% собственных акций, ни по этим акциям, погашенным также по усмотрению ответчиков.
• Довод ответчика о том, что взыскание в качестве убытков сумм прекращенных займов без одновременного возврата ответчикам 16,8% акций Общества «Башнефть», аналогичных погашенным, приведет к неосновательному обогащению на стороне Общества «Башнефть», противоречит обстоятельствам дела. Судом установлено, что указанный пакет акций заведомо для ответчиков не мог служить встречным предоставлением, так как заранее подлежал погашению в момент передачи обществу.
• Явно невыгодные для Общества «Башнефть» условия реорганизации, определенные ответчиками, обусловили предъявление миноритарными акционерами, проголосовавшими против реорганизации, требований к Обществу «Башнефть» о выкупе принадлежащих им акции. В результате действий ответчиков Общество «Башнефть» вынуждено было понести расходы в размере 12 466 869 998 руб. на выкуп привилегированных акций.
• Оценивая стратегию ответчика по выводу Общества «Башнефть» на IPO, суд приходит к выводу, что действуя разумно и добросовестно, ответчики имели другие возможности устранения перекрестной схемы владения акциями общества и внутригрупповых займов, без причинения ущерба Обществу «Башнефть», например, путем отчуждения третьим лицам по возмездным сделкам акций, находящихся во взаимном владении Общества «Башнефть» и АО «Система-Инвест», а также посредством исполнения обязательства по возврату суммы займа и процентов, либо возмездной уступки такого права третьему лицу.

Ответчики виноваты в причинении ущерба

• Оценивая действия ответчиков, суд принимает во внимание наличие такого существенного обстоятельства дела, как осведомленность ответчиков о незаконности владения акциями Общества «Башнефть» и необходимости их возврата в государственную собственность.
• Принятое ответчиками решение о реорганизации, представляет собой способ вывода активов из Общества «Башнефть», поскольку условия реорганизации, в результате которой Обществу «Башнефть» были причинены убытки, определены по усмотрению ответчиков.
• Проведение реорганизации в течение января – мая 2014 года, непосредственно перед истребованием акций в судебном порядке в ноябре 2014 года, указывает на намерение ответчиков использовать корпоративную процедуру реорганизации, прежде всего, для неправомерного вывода активов контролируемого общества.
• Ответчики, исходя из обстоятельств дела, не могли не знать, что являются незаконными владельцами акций, обязанными их возвратить, а возврат акций в государственную собственность не связан с обычными рисками гражданского оборота. Следовательно, ответчики понимали, что реорганизация неизбежно причинит Обществу «Башнефть» существенные убытки, поэтому, осуществляя вывод имущества из Общества «Башнефть», действовали не как добросовестный акционер, а исключительно в собственном интересе, что подтверждает наличие вины ответчиков в причинении ущерба.

Возникновение дополнительных убытков ввиду ведения расчетов в долларах США

• В процессе своей экономической деятельности Общество «Башнефть» ведет значительные по размеру расчеты в долларах США.
• Зная названную выше специфику экономической деятельности Общества «Башнефть», ответчики не могли не осознавать неизбежность дополнительного увеличение убытков, причиненных реорганизацией, также ввиду невозможности своевременного формирования обществом валютных резервов для исполнения денежных обязательств в долларах США.
• Причинение дополнительного ущерба Обществу «Башнефть» связано с невозможностью исполнять валютные обязательств за счет собственных и заемных денежных средств, которые общество не получило или вынуждено было израсходовать по решению ответчиков.
• Суд решил исковые требования удовлетворить частично и взыскать солидарно с ПАО АФК «Система», АО «Система-Инвест» в пользу ПАО «АНК «Башнефть» сумму убытков в размере 136 273 554 065 руб.